재무제표 보는 방법(지표)

주식 투자를 위해 알아야 할 각 재무 지표들에 대해 더 자세히 설명해 드리겠습니다.

 

1. EPS (Earnings Per Share, 주당 순이익)

• 정의: 회사의 순이익을 발행된 총 주식 수로 나눈 값입니다. 순이익은 회사가 영업 활동과 기타 활동을 통해 벌어들인 이익에서 비용을 모두 제외한 금액입니다.
• 중요성: EPS가 높을수록 회사가 더 많은 이익을 내고 있다고 볼 수 있으며, 일반적으로 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다.

2. BPS (Book Value Per Share, 주당 순자산가치)

• 정의: 회사의 순자산(자산에서 부채를 뺀 값)을 발행된 총 주식 수로 나눈 값입니다.
• 중요성: 주식 한 주가 대표하는 실질적인 자산 가치를 나타내며, PBR을 계산하는 데 사용됩니다. BPS가 높은 회사는 자산 기반으로 볼 때 더 가치가 있을 수 있습니다.

3. CPS (Cash Flow Per Share, 주당 현금 흐름)

• 정의: 회사의 영업활동으로 인한 순현금 흐름을 발행된 총 주식 수로 나눈 값입니다.
• 중요성: 회사의 현금 창출 능력을 나타내며, 회사가 얼마나 효율적으로 현금을 생성하는지 평가하는 데 사용됩니다.

4. SPS (Sales Per Share, 주당 매출)

• 정의: 회사의 총 매출을 발행된 총 주식 수로 나눈 값입니다.
• 중요성: 회사의 매출 규모와 성장성을 주당 기준으로 나타냅니다. 매출이 증가하면 회사의 성장성이 높다고 볼 수 있습니다.

5. PER (Price Earnings Ratio, 주가 수익 비율)

• 정의: 주가를 EPS로 나눈 값입니다.
• 중요성: 주가가 현재 이익에 비해 얼마나 고평가되었는지 또는 저평가되었는지를 나타냅니다. 높은 PER은 주가가 이익 대비 고평가됐음을, 낮은 PER은 저평가됐음을 의미할 수 있습니다.

6. PBR (Price Book Ratio, 주가 순자산 비율)

• 정의: 주가를 BPS로 나눈 값입니다.
• 중요성: 주가가 회사의 순자산가치에 비해 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다. PBR이 1보다 낮다면 주가가 순자산가치보다 낮게 평가되고 있다고 볼 수 있습니다.

7. PCR (Price Cash Flow Ratio, 주가 현금 흐름 비율)

• 정의: 주가를 CPS로 나눈 값입니다.
• 중요성: 회사의 현금 흐름 대비 주가가 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다. 현금 흐름은 회사의 운영 성과와 재무 안정성을 반영하기 때문에 중요한 지표입니다.

8. PSR(Price Sales Ratio, 주가 매출 비율)

• 정의: 주가를 SPS로 나눈 값입니다.
• 중요성: 회사의 매출 대비 주가가 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다. 매출은 이익 변동에 덜 민감하므로 PSR은 안정적인 가치 평가 지표가 될 수 있습니다.

9. EV/EBITDA (Enterprise Value 대비 EBITDA 비율)

• 정의: 회사의 총 가치(시가총액 + 부채 - 현금)를 EBITDA로 나눈 값입니다.
• 중요성: 회사의 전반적인 가치와 영업 이익 대비 가치를 평가하는 데 사용됩니다. 산업 간 비교에 유용하며, 일반적으로 값이 낮을수록 투자 가치가 높다고 평가됩니다.

10. DPS (Dividend Per Share, 주당 배당금)

• 정의: 회사가 주주에게 지급하는 총 배당금을 발행된 총 주식 수로 나눈 값입니다.
• 중요성: 주주가 받는 배당의 크기를 나타내며, 투자자에게 수익을 제공하는 한 방법입니다.

11. 현금배당수익률

• 정의: 배당금을 현재 주가로 나눈 값입니다.
• 중요성: 투자자가 주식을 구매함으로써 받게 되는 배당 수익의 비율을 나타냅니다. 높은 수익률은 더 많은 배당 수익을 의미합니다.

12. 현금배당성향(%)

• 정의: 순이익 대비 배당으로 지급된 금액의 비율입니다.
• 중요성: 회사가 벌어들인 이익 중 얼마나 배당으로 지급하고 있는지를 나타냅니다. 이는 회사의 배당 정책과 재무 안정성을 반영합니다.

이러한 지표들은 투자자가 회사의 재무 건전성, 성장 가능성, 투자 매력도 등을 종합적으로 평가하는 데 도움을 줍니다. 따라서, 각 지표의 의미와 중요성을 이해하는 것은 주식 투자에서 매우 중요합니다.